Ich hatte dieses Problem und habe mit Process Monitor ( http://technet.microsoft.com/de-de/sysinternals/bb896645.aspx ) untersucht, welche Registrierungswerte abgefragt wurden, bevor der Ordner von Media Player Classic erstellt wurde. Es stellte sich heraus, dass HKEY_CURRENT_USER \ Software \ Microsoft \ Windows \ CurrentVersion \ Explorer \ Shell Folders \ AppData gesucht wurde. Aus irgendeinem Grund in meinem System war dieser Registrierungswert vorhanden, aber leer. Ich habe den Registrierungseintrag in "C: \ Users \ Benutzername \ AppData \ Roaming" (dies ist unter Windows 7 x64) geändert. Jetzt erstellt Media Player Classic den Ordner in diesem Verzeichnis und nicht dort, wo die Mediendatei geöffnet wird.
Hoffe das hilft, viel Glück!